Valentino Fashion Group si ricapitalizza e riduce il debito

Il Valentino Fashion Group, con la controllante Red & Black Lux, rendono noto oggi di avere completato la ricapitalizzazione della società in accordo con le banche finanziatrici Citigroup, Mediobanca e UniCredit. Il debito complessivo del gruppo, cui fanno capo le griffe Hugo Boss e Valentino, si riduce così di un terzo a circa 1,5 miliardi di euro.
Come precisa una nota, infatti, gli azionisti di Red & Black guidati dai fondi Permira e dalla famiglia Marzotto, hanno investito oltre 250 milioni di euro per il riacquisto della posizione creditoria di Citigroup. Mediobanca e UniCredit restano come finanziatori del Vfg, “senza riduzioni del valore nominale del loro credito” (per quello di Citigroup si parla invece di 730 milioni di euro). Le banche hanno però modificato la struttura originaria del finanziamento, per fornire alle aziende del gruppo maggiore flessibilità finanziaria e per dotarle di nuove risorse, “al fine di sostenere i loro piani di crescita di lungo termine”. La maison Valentino, in particolare, avrà a disposizione una nuova linea di finanziamento revolving pari a 100 milioni di euro, “dedicata alla copertura delle esigenze finanziarie di lungo periodo”.
Con la ricapitalizzazione, si sa inoltre che sono stati implementati alcuni passaggi societari per riorganizzare le attività del gruppo in due società separate, entrambe possedute da Red & Black Lux: in una confluirà il pacchetto di controllo di Hugo Boss, nell'altra andranno la griffe Valentino e le altre attività italiane (riconducibili al business delle licenze).
A quanti più volte, di recente, hanno ipotizzato questo split, dato per necessario in vista di eventuali cessioni, gli azionisti rispondono di volere mantenere inalterato il proprio interesse economico per il Vfg e di credere fermamente nel potenziale di crescita di Hugo Boss, di Valentino e delle altre attività italiane, business per i quali hanno avviato una serie di interventi volti "a migliorare l'efficienza e a massimizzare le possibilità di beneficiare di una ripresa dei rispettivi mercati di riferimento”.
“La ricapitalizzazione - spiega Stefano Sassi, a.d. di Vfg - ci permetterà di rimanere focalizzati sull'implementazione delle strategie industriali più opportune, in vista di una ripresa dei mercati. La disponibilità di una nuova linea da 100 milioni di euro dedicata a Valentino ci garantisce la copertura finanziaria necessaria per perseguire le nostre ambizioni di crescita”. “Hugo Boss e Valentino, che operano in segmenti di mercato differenti - precisa - vengono separate al fine di raggiungere una maggiore flessibilità strategica e operativa.”
Paolo Colonna, consigliere di amministrazione di Valentino Fashion Group e partner di Permira, ha aggiunto: “Siamo convinti delle prospettive di Hugo Boss e Valentino. Riteniamo che, con la separazione societaria tra le due realtà e l'ulteriore investimento in equity nella società, si sia dato il giusto supporto alle controllate, per cogliere le opportunità che si presenteranno nei prossimi anni”. “Siamo molto grati a Citigroup, Mediobanca e UniCredit - conclude - per l'atteggiamento collaborativo nelle discussioni relative alla ricapitalizzazione, che ben riflette la solidità delle relazioni di lungo termine dei fondi Permira e della famiglia Marzotto con tali partner”.
e.f.
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